Estava assistindo ao programa Shop Tour quando vi um anúncio de uma loja de roupas com a seguinte promoção: Na compra de qualquer peça, a segunda peça igual sairia por metade do preço.
Por um instante a promoção até me atraiu, mas analisando friamente os números ela não chega a ser tão espetacular assim.
Todo mundo já deve ter ouvido falar do poder dos juros compostos na acumulação de capital, e da forma como eles podem transformar valores hoje pequenos em grandes fortunas. Estes mesmos juros também são capazes de transformar uma dívida ridícula em um valor impagável.
Mas uma coisa interessante é que os juros compostos só são úteis no longo prazo. No curto prazo, pode ser mais interessante (ou pior) trabalhar com juros simples.
A partir de agora você pode usar a calculadora financeira do Monaco para descobrir quanto você precisa poupar por mês para conseguir alcançar o seu primeiro milhão.
E não é só isso. Com ela você pode descobrir, por exemplo, qual taxa de juros você precisa conseguir mensalmente para que você atinja o valor desejado em um certo tempo.
Agora que Fifa anunciou a relação das cidades-sede para a copa de 2014, você já pode começar em se preparar para assistir ao evento.
Um ponto a favor é que você não deverá gastar grandes somas com passagens aéreas internacionais, mas ainda assim poderá ter problemas com a hospedagem. Além de ter que bancar o transporte doméstico, que apesar de mais barato terá impacto nas suas finanças.
A fórmula abaixo deve ser usada para se calcular, por exemplo, qual a taxa mensal correspondente a uma determinada taxa anual. Por exemplo, qual a taxa de rendimento mensal de uma aplicação que paga juros de 12,68% ao ano?
Segue a fórmula:
(1 + taxa) pov/doe
A taxa deve ser escrita na forma centesimal, ou seja, para 2% use 0,02. E aqui está o macete para que que você não esqueça a fórmula:
POV = Para Onde Vou
DOE = De Onde Estou
Seguindo a sugestão de um dos leitores do blog eu resolvi fazer as contas para saber se o cálculo do ICMS na conta de telefone é feito da forma correta ou da forma esperta, como acontece com a conta de energia elétrica.
Utilizando como referência a minha conta da Telefônica do mês passado constatei que o cálculo do ICMS (de 25%) é feito da forma “normal”, sem truques. Vejamos:
O valor da minha conta foi de R$ 213,02 e o ICMS cobrado foi de R$ 53,26. Este valor é o equivalente a R$ 213,02 / 4 (25% é 1/4 de 100%) ou (R$ 213,02 * 25) / 100.
Portanto, parece que o único abuso neste caso é valor exorbitante da alíquota do imposto. O que não é pouco.
E você? Sabe de alguma outra alíquota, forma de cálculo ou outra artimanha do governo para nos fazer pagar mais do que achamos que pagamos? Se sim deixe o seu comentário e nos ajude a divulgar.
Você sabe fazer contas de porcentagem? Pense bem antes de responder essa pergunta, pois eu também achava que sabia.
Não bastasse os vários abusos que o governo pratica quando o assunto são os tributos, eu descobri dias desses mais uma forma de enganar o consumidor: o cálculo por dentro.
Continuando o tema abordado em 2 posts anteriores (aqui e aqui) hoje vou mostrar mais um indicador útil para se avaliar uma empresa ou comparar empresas dentro de um mesmo setor. Este indicador é o ROI (Return on Investiment), que significa Retorno sobre Investimento.
O ROI visa medir o percentual de retorno conseguido sobre o capital investido e é medido em percentual. Com base neste indicador é possível saber qual empresa foi mais rentável em um determinado período.
Você utiliza o ROI, mesmo que não saiba, sempre que faz um investimento. Ao investir R$ 10.000 e resgatar R$ 12.000 você terá conseguido um ROI bruto de 20%.
Esta é uma regra muito legal que aprendi em um livro que estou lendo: “A regra nº 1″. A regra dos 72 lhe permite descobrir 3 coisas muito úteis sobre dinheiro:
Em quanto tempo você vai dobrar o seu dinheiro, dada uma taxa de juros;
Qual a taxa de juros necessária para dobrar o seu dinheiro em um determinado período;
Qual o crescimento/evolução média a partir de uma série de valores históricos
Os valores não são exatamente precisos, mas ajuda muito para fazer cálculos aproximados de cabeça. Vamos a cada um deles:
Para ler este post é necessário que você possua um conhecimento básico sobre o que é um balanço patrimonial. Se for o caso, leia o este post primeiro.
Aqui vamos discutir como olhar um balanço patrimonial e conseguir extrair dele alguns dados úteis, que possam de alguma forma nos dar alguma indicação sobre a saúde financeira da empresa.
Aqui vamos extrair 3 indicadores básicos a partir de uma simples olhada no balanço patrimonial. Depois que você os conhecer não leverá mais que dois minutos para ter uma idéia básica da situação financeira da empresa se aplicá-los.
1 - Grau de endividamento
Só de falarmos em dívida (obrigações) você já pode imaginar que só analisaremos a coluna da direita do balanço patrimonial. A coluna dos passivos.
A primeira coisa a se fazer é determinar o quanto a empresa está endividada. Você consegue isso analisando quanto do passivo é representado pelo capital de terceiros. Assim:
Percentual de endividamento = (PC + PELP) / TP
Onde:
PC = Passivo Circulante;
PELP = Passivo Exigível a Longo Prazo;
TP = Total do Passivo.
Quanto menor o resultado da equação acima melhor. Menos a empresa está endividada.
Ou seja, descontando-se o patrimônio líquido, todo o restante são obrigações com terceiros.
2 - Perfil do endividamento
Depois que você determinar o quanto a empresa está endividada, e todas estão, em maior ou menor grau, a segunda coisa a se fazer é determinar a qualidade da dívida.
Você consegue isso da seguinte forma:
Qualidade da dívida = PELP / (PC + PELP)
Onde as siglas significam o mesmo que na fórmula anterior.
Quanto maior esse número, melhor. Significa que a empresa possui um perfil de endividamento de longo prazo, que normalmente possuem juros menores, e também permite que a empresa destine a maioria seus recursos em caixa para o desenvolvimento de novos produtos ou campanhas de marketing, por exemplo.
3 - Situação financeira de curto prazo
Com este indicador podemos perceber se uma empresa passará por problemas financeiros no curto prazo ou não. Talvez ela até tenha bastante contas a receber (ativo realizável a longo prazo), mas será que conseguirá pagar os funcionários e os custos de produção todos os meses?
Você consegue descobrir isso analisando os montantes que circulam normalmente na empresa, já que os exemplos que citei são de curto prazo. Por isso, obiviamente, vamos nos concentrar no ativo e no passivo circulante para determinar o capital circulante líquido:
Capital Circulante Líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Simples assim. Se o dinheiro que entra normalmente na empresa é maior que o dinheiro que sai normalmente da empresa, tudo bem. Se não, a empresa terá problemas de curto prazo.
Sendo mais claro, caso o resultado seja negativo, a empresa tem um problema de capital de giro. Ou seja, ela não possui liquidez (talvez até tenha ativos) para pagar as despesas do dia-a-dia.
Isso é ruim, pois a empresa pode ser obrigada a recorrer a empréstimos, desconto de duplicatas ou mesmo vender produtos com desconto, o que diminui o seu lucro.
Exemplos práticos
Vamos comparar a situação financeira de duas empresas de verdade. É importante que a comparação seja feita entre empresas do mesmo setor, pois empresas de prestação de seriviços possuem dívidas bem diferentes de empresas de mineração.
Analilsaremos aqui os dados de duas empresas do setor de imobiliário: A Gafisa (GFSA3) e a Cyrela (CYRE3). Os números foram obtidos do informe trimestral de setembro que as empresas entregaram à Bovespa.
Eis os dados da Gafisa:
Ativo Total: 2.251.494
Ativo Circulante: 1.556.463
Passivo Total: 2.251.494
Passivo Circulante: 433.091
Passivo Exig. Longo Prazo: 325.042
Patrimônio Líquido: 1.493.361
Vamos calcular agora o grau de endividamento:
(433.091 + 325.042) / 2.251.494 = 33,67% de endividamento
Analisemos o perfil da dívida:
325.042 / (433.091 +325.042) = 42,87% de dívidas de longo prazo
E por último, o capital de giro:
1.556.463 - 433.091 = 1.123.372
Os números são muito bons, não há dúvida. Mas vamos compará-los com o da concorrente Cyrela:
Ativo Total: 2.846.515
Ativo Circulante: 610.315
Passivo Total: 2.846.515
Passivo Circulante: 209.314
Passivo Exig. Longo Prazo: 643.242
Patrimônio Líquido: 1.993.959
Grau de endividamento:
(209.314 + 643.242) / 2.846.515 = 29,95% de endividamento
Perfil da dívida:
643.242 / (209.314 + 643.242) = 75,44% de dívidas de longo prazo
Capital de giro:
610.315 - 209.314 = 401.001
Embora ambas estejam em boa situação a Cyrela possui um endividamento menor e de maior prazo, o que pode favorecê-la em termos de planejamento de longo prazo. Por isso, em uma primeira olhada ela parece uma opção melhor.
Mas isso não quer dizer que a Gafisa seja uma empresa ruim. Talvez ela tenha menos dívida de longo prazo pois o tempo passou e as suas dívidas viraram de curto prazo, aumentando o seu passivo circulante.
Futuramente discutiremos outros aspectos a serem considerados antes de se optar pela empresa A ou B, como por exemplo a análise do mercado e a capacidade da empresa de continuar gerando lucro.
Livros
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Análise financeira de balanços