A agência de classificação de risco Moody’s elevou o rating do Brasil para grau de investimento, confirmando a expectativa que surgiu no mercado no começo do segundo semestre. O Brasil é o primeiro país a receber essa indicação desde quando a crise do subprime estourou, em setembro do ano passado.
As recentes reduções de juros ao redor do mundo, como aconteceu por exemplo nos Estados Unidos, China, Noruega e Dinamarca, podem favorecer o Brasil em um cenário de médio prazo. Também ajuda bastante a manutenção da taxa Selic em 13,75% ao ano, que é um patamar atraente para os investidores extrangeiros.
O corte dos juros tem como objetivo facilitar o acesso ao crédito e estimular a economia dos países. Com os juros mais baratos as pessoas compram mais e o dinheiro circula mais, proporcionando a tal “liquidez” aos mercados, já que ninguém vai ficar com o dinheiro parado por medo de nada.
Na minha visão o Brasil pode ser favorecido em 2 pontos caso a crise mundial dê uma trégua e mais nenhum banco quebre. São eles: a alta do dólar e a redução dos juros.
Você fez uma viagem, gastou no cartão de crédito, e viu o valor da sua fatura subir de uma hora para outra junto com o dólar? Você tinha uma viagem para o exterior planejada e agora não sabe mais se vai dar para viajar? Você está na dúvida se compra dólar agora a 2,15 ou se espera cair mais?
Você não estaria passando essas aflições se você conhecesse, e usasse, um mecanismo próprio para evitar esse tipo de situação: O hedging.
As recentes variações bruscas na bolsa de valores não têm afetados apenas os preços das ações. As incertezas sobre o verdadeiro tamanho da crise americana também geram reflexos em outras áreas, como a cotação do dólar e taxa de juros futuras.
O dólar tem subido ultimamente devido ao grande volume de resgate de investimentos pelos investidores internacionais, que precisam transformar os reais em dólar para levar para o exterior. Isso aumenta a procura e o preço da moeda.
Os juros futuros também sofrem variações pois o aumento do dólar leva a especulações sobre eventual aumento da inflação devido ao maior custo provável dos produtos importados entre outras coisas. E a variação dos juros futuros leva à variações na renda fixa.
O BC confirmou hoje o já esperado aumento da taxa Selic, elevando a taxa para 11,75% ao ano. O aumento foi de 0,50%, contrariando a opinião da maioria dos especialistas, que aguardavam um reajustes de 0,25%.
A medida tem o intuito de diminuir o consumo e frear a inflação, que teve sensível alta do primeiro trimestre de 2008, e é favorável para quem possui aplicações em fundos referenciados.
Como a medida já era esperada, o dólar sofreu mais uma queda hoje, devido ao alto fluxo positivo de dólares para cá, e atingiu o seu menor valor em 9 anos: R$ 1,668. Como o aumento foi maior que o esperado pela maioria, a cotação do dólar pode continuar caindo nos próximos dias.
Segundo divulgou o IBGE, o IPCA de março subiu 0,48%, valor praticamente igual à variação de fevereiro, que foi de 0,49%. No ano o índice acumula alta de 1,52%.
Os números estão preocupando o pessoal do BC, pois caso os preços continuem subindo neste ritmo a inflação do ano ficaria em torno de 6%, bem acima da meta, que é de 4,5%. Devido a isso, muitos economistas e gestores de investimentos acreditam em um possível aumento na taxa Selic na próxima reunião do COPOM, no próximo dia 16.
A Ptax é média ponderada dos negócios em dólar comercial, apurada pelo Banco Central ao fim de cada dia.
Este índice é utilizado para liquidação de dívidas governo em dólar, o que traz forte volatidade para o mercado em dia de vencimentos, já que os credores tentam forçar a alta da Ptax.
Também costuma ocorrer disputas por um melhor valor nas datas de vencimento de contratos futuros negociados ou indexados pelo dólar na BM&F, a Bolsa de Mercadorias e Futuros.
O conceito de “melhor valor” vai depender se você precisa pagar ou receber em dólares.
Com um corte emergencial, o banco central dos Estados Unididos reduziu a taxa de juros para 3,5% ao ano, ajudando o mercado mundial a se recuperar do péssimo dia de ontem.
O corte foi emergencial pois a próxima reunião deles para discutir este assunto estava agendada apenas para o fim de janeiro.
Com essa atitude o banco central americano pretende possibilitar um maior acesso ao crédito, para que as pessoas continuem consumindo e a economia não entre em recessão.
De certa forma isso também ajuda as pessoas com títulos subprimes para pagar. Mesmo que talvez os valores dos financiamentos sejam pré-fixados (não sei ao certo), esse corte de juros ajuda as pessoas que devem a não deverem para outras pessoas. Ou seja, mesmo que você esteja se matando para pagar sua casa com uns juros altos, você não vai se matar tanto para cobrir o cheque especial ou para trocar de carro. Isso ajuda a economia na medida que você continua comprando e não dá o calote em ninguém.
Com essa notícia favorável o Ibovespa subiu 4,45% hoje, indo para 56.097 pontos. O dólar recuou 2,08% e fechou cotado a R$ 1,7920.
O destaque do Ibovespa foi a ação ordinária da Petrobrás, que subiu 10,58% e fechou o dia valendo R$ 86,26.
O Ibovespa subiu 2,28% (fechou em 62.927 pontos) nesta terça-feira(13/11) e recuperou parte das perdas de ontem. Isso aconteceu por causa dos ganhos auferidos em Wall Street devido aos resultados corporativos animadores, principalmente depois do Wal-Mart anunciar um resultado trimestral acima das expectativas e também do banco Goldman Sachs minimizar os impactos dos títulos subprime nos seus balanços.
Também houve a divulgação de vários balanços aqui no Brasil com resultados positivos, o que contribuiu com a onda otimista dos investidores.
A soma de todos estes fatores levou o dólar a cair 0,67% e fechar o dia valendo R$ 1,766.
O Fed (banco central dos EUA) anunciou ontem (31/10) um novo corte na taxa básica de juros. Desta vez o corte foi de 0,25 pontos e baixou a taxa para 4,5% ao ano.
Além da redução da taxa básica de juros, o Fed reduziu também a taxa de redesconto na mesma ordem: 0,25 pontos.
A taxa de redesconto é a taxa cobrada pelo Fed quando empresta dinheiro diretamente aos bancos. Com a medida o Fed pretende facilitar o acesso dos bancos ao dinheiro e prover liquidez ao mercado, minimizando os efeitos da crise do mercado imobiliário.
Por hora a redução dos juros nos EUA deve ser atraente para o Brasil, já que os investidores terão ainda mais motivos para procurar mercados mais rentáveis para investir. Só para efeito de comparação, a taxa de juros básicas do Brasil é de 11,25%.
O Fed disse acreditar que esta nova taxa ajudará a manter o equilíbrio entre a pressão inflacionária (gerada principalmente pela alta nas commodities) e as possibilidades de crescimento.
Os principais reflexos do corte dos juros no Brasil foram a alta registrada na Bovespa e a queda do dólar frente ao real. Na verdade, devido às últimas reduções nas taxas de juros o dólar tem caído em relação a várias moedas no mundo, como por exemplo o Real e o Euro.
Uma nova reunião do Fed está prevista para dezembro, mas o presidente da entidade deu a entender em seu discurso que um novo corte não deve acontecer agora, embora os juros devam continuar caindo em 2008.