Invista “no longo prazo”. Mas com estratégia.
Sempre ouvi muitas pessoas dizerem que investem “no longo prazo”, que não estão preocupada com o agora, que quando se investe “no longo prazo” você sempre ganha, etc.
Penso que isso pode ser mais uma desculpa para as essas pessoas não aprenderem mais sobre os investimentos, para não terem que fazer escolhas mais estudadas e criteriosas, e também para não acompanhar mais de perto as suas aplicações.
O problema de investir “no longo prazo” é que esse é um conceito abstrato. Quanto tempo é longo prazo? 5 anos? 10 anos? 20 anos? Se você pensar que 5 anos é 1/6 da minha vida, eu acho que é um prazo bem longo. Para outros pode não ser. O fato é que no longo prazo estaremos todos mortos.
A idéia aqui não é dizer que você deva ser imediatista e começar a fazer day-trades a partir de agora. A idéia é que você defina uma estratégia para investir e não deixe seu dinheiro à deriva, ao sabor do mercado.
A idéia é que você estabeleça, sempre, pontos de entrada e principalmente de saída de uma aplicação, sob pena de ter todo o seu ganho anulado ao final do tão falado no longo prazo.
Lendo um boletim de uma corretora vi um gráfico que mostra que o Ibovespa subiu 170% desde julho de 2001 até o fim de outubro. Pode parecer que é muito e que se você tivesse investido no longo prazo teria muito dinheiro hoje. O fato é que esse desempenho não é extraordinário e veremos isso usando a regra dos 72.
De lá para cá foram 87 meses (7,25 anos) e se você tivesse investido R$ 100,00 em um fundo de ações indexado ao Ibovespa ele teria virado R$ 270,00. De R$ 100 para R$ 270 o seu dinheiro dobra 1 vez (vai para R$ 200), e depois dobra mais 0,35 vezes, já que 1 dobrada completa seria mais R$ 200 (indo para R$ 400) e nós devemos para nos R$ 70.
Se em 87 meses o seu dinheiro dobrou 1,35 vezes isso significa que o seu dinheiro levou 5,37 anos para dobrar, ou 64,44 meses. Basta dividir 87 por 1,35.
Usando a regra dos 72, vamos dividir 72 por 64,44 para achar os juros mensais que dobram um valor nesse período. O resultado é 1,117%.
Ou seja, se você investiu “no longo prazo”, deixando o seu dinheiro parado em algum fundo que acompanha o Ibovespa, você teve um rendimento médio de 1,117% ao mês nesse período, fora a inflação e eventuais taxas de administração. Não é ruim, mas você não precisaria ter investido na bolsa para conseguir isso.
Se você pensar que naquele mês de julho de 2001 a taxa selic era de mais ou menos 19% ao ano, e se você pudesse ter comprado um título do tesouro direto naquela época para resgatar agora, você teria muito mais retorno. Afinal, um valor aplicado nessa taxa irá dobrar em 3,78 anos (72/19) e em 7,25 anos você teria quase dobrado duas vezes.
Só para lembrar, com 1 dobrada você iria de R$ 100,00 para R$ 200 e com 2 dobradas você iria de R$ 200 para R$ 400!
Isso sem falar na época em que a taxa selic chegou em 26,5% ao ano, ou nos vários períodos que ela se manteve acima de 20% ao ano.
O que quero deixar claro é que você deve sim investir em ações, mas você deve se preocupar em escolher suas ações ou fundos. E toda vez que você obtiver um lucro, pare e se pergunte se aqueles lucros podem continuar acontecendo. Não seja ganancioso nem excessivamente otimista.
Se você tivesse uma estratégia de sempre realizar seus lucros quando você tivesse ganho 20%, ou 30%, ou 100%, e tivesse vendido suas ações de acordo com sua estratégia, você não teria visto o “longo prazo”, que finalmente chegou, acabar com os seus rendimentos de todo o período.
E agora que todo o rendimento foi perdido, o que você pensa em fazer? Continuar pensando no longo prazo e esperar mais 7 anos?
Tenha em mente que não há vento favorável para quem não sabe para onde ir, e que se você deixar o seu dinheiro à deriva, invariavelmente você vai ganhar, e invariavelmente você vai perder. E como uma ação anula a outra você não terá muita prosperidade financeira.
Se você não estiver com vontade de acompanhar seus investimentos e escolher ativamente onde aplicar, sugiro que você deixe na renda fixa ou no tesouro direto, pois no “longo prazo” dá no mesmo e você não se estressa tanto com o sobe-e-desce do mercado. Afinal, você só terá um ganho difenciado se adotar uma estratégia diferenciada.
Edit
Na data que escrevi este post, havia um título pagando 16,19% ao ano para quem resgatasse em 01/01/2011. Nessa taxa você dobraria seu capital a cada 4,44 anos (72/16,19).
